Workshop: Unternehmensbewertung von KMU

Beschreibung

Bei diesem Seminar werden zu Beginn die wesentlichen Grundlagen der Unternehmensbewertung nach KFS/BW 1 kompakt wiederholt und die spezifischen Fragestellungen bei der Bewertung von kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) erläutert.

Ausgehend von den wesentlichen Planungsannahmen entwickeln die Teilnehmer:innen gemeinsam eine integrierte Unternehmensplanung. Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Cashflow-Rechnung werden miteinander verknüpft und zu einem konsistenten Planungsmodell zusammengeführt.

Darauf aufbauend werden die für die Unternehmensbewertung relevanten Cashflows und weiteren Bewertungsgrößen abgeleitet. Im Anschluss werden unterschiedliche Bewertungsverfahren von Grund auf im Modell erarbeitet und praktisch angewendet.

Neben den Discounted-Cashflow-Verfahren nach dem WACC-, APV- und Equity-Ansatz werden verschiedene Einzelbewertungsverfahren behandelt. Im Mittelpunkt steht dabei nicht nur die rechnerische Umsetzung, sondern insbesondere die Frage, welches Bewertungsverfahren wann sachgerecht anzuwenden ist. Eigene Planungs- und Bewertungsmodelle ermöglichen eine individuelle und transparente Bewertung anstelle standardisierter Vorgaben externer (Online)-Anbieter.

Voraussetzungen bzw. Vorkenntnisse

• Eigenes Notebook mit Microsoft Excel, vorzugsweise Microsoft 365.
•  Grundkenntnisse der Unternehmensbewertung, Rechnungslegung sowie betriebswirtschaftlicher Finanzanalyse sind von Vorteil.

Zielgruppe

Steuerberater:innen, Wirtschaftsprüfer:innen und Berufsanwärter:innen sowie Fach- und Führungskräfte aus Rechnungswesen und Controlling, die sich mit Unternehmensbewertungen befassen.

Ausbildungsziel / Lernergebnisse

Die Teilnehmer:innen erarbeiten die wesentlichen Grundlagen der Unternehmensbewertung nach KFS/BW 1 und lernen, spezifische Fragestellungen be
der Bewertung kleiner und mittlerer Unternehmen (KMU) sachgerecht zu berücksichtigen.

Im Mittelpunkt steht die praktische Entwicklung einer integrierten Unternehmensplanung und deren Überführung in cashflow-basierte Bewertungsmodelle. Dabei werden DCF-Modelle nach dem WACC-, APV- und Equity-Ansatz sowie Einzelbewertungsverfahren von Grund auf entwickelt und angewendet.

Nach Abschluss des Workshops sind die Teilnehmer:innen in der Lage,

• spezifische Fragestellungen bei der Bewertung von KMU nach KFS/BW 1 sachgerecht zu berücksichtigen;
• eine integrierte Unternehmensplanung in Excel zu entwickeln und daraus die bewertungsrelevanten Cashflows abzuleiten;
• DCF-Bewertungsmodelle nach dem WACC-, APV- und Equity-Ansatz sowie Einzelbewertungsverfahren selbstständig aufzubauen und anzuwenden;
• abhängig vom Bewertungsanlass ein geeignetes Bewertungsverfahren auszuwählen.

Inhalt

• Grundlagen der Unternehmensbewertung nach KFS/BW 1
• Spezifischen Fragestellungen bei der Bewertung von kleinen und mittleren Unternehmen (KMU)
• Entwicklung einer integrierten Unternehmensplanung als Grundlage für eine cashflowbasierte Unternehmensbewertung (DCF) in Excel
• Entwicklung von Bewertungsmodellen in Excel: DCF (WACC-, APV- und Equity-Ansatz) und Einzelbewertungsverfahren

Bild- und Tonaufnahmen

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Stornogebühr/Teilnahmebestätigung

Bis 3 Wochen vor Veranstaltung ist die Stornierung kostenfrei - innerhalb 3 Wochen vor Veranstaltung werden 30 %, bei Stornierung am 1. Veranstaltungstag oder bei Nicht-Erscheinen werden 100 % der Veranstaltungsgebühr als Stornogebühr verrechnet. Bitte beachten Sie, dass die Anwesenehit sowohl bei einer Online-Teilnahme als auch bei der Präsenzteilnahme überprüft wird. Die Ausstellung einer Teilnahmebestätigung ist an eine mind. 75 %ige Anwesenheit geknüpft.

Fortbildungsverpflichtung (gem. WTBG)